Аналитика цен на урожай к 23 августа
Аналитика цен на урожай к 23 августа
Растет конкуренция за ячмень
Активный экспорт ячменя в первые месяцы сезона 2024/25 и вероятное сокращение валового сбора усиливают конкуренцию за эту культуру. Ухудшение перспектив урожая может стать фактором поддержки и для кукурузы, а также в сегменте подсолнечника, где только-только стартовала уборочная кампания. Пока рынок оценивает перспективы влияния летней жары на валовой сбор семечки и сои, фермеры не торопятся с реализацией.
Пшеница
Факторы, ведущие к росту цен:
Спрос на внутреннем рынке является драйвером поддержки цен, переработчики активно контрактуются, не откладывая закупки на более поздний период.
Отправка пшеницы в Турцию в период действия импортного бана снижает нагрузку на запасы нового урожая в РФ.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Рост пошлины до уровня около 1 тыс. рублей за тонну.
Дожди в средней полосе России пагубно влияют на качество пшеницы и ячменя в полях, что вынуждает фермеров продавать со скидками.
Резюме:
Несмотря на достаточную активность в портах Азово-Черноморского бассейна, экспортеры снижают цены активнее, чем ожидалось. Во многом они идут вслед за котировками FOB, которые упираются в слабый спрос импортеров. Отчасти это следствие роста пошлины, влияние курса доллара было минимальным. Экспортеры, пройдя первую фазу высокой активности на старте сезона, сейчас предпочитают не вступать в высокую конкуренцию с внутренними покупателями, жертвуя маржинальностью. Кроме того, косвенные индикаторы импортного спроса указывают на недостаточную активность с учетом совокупного предложения в странах Причерноморья, Евросоюза, снизившихся цен в США, а также с учетом грядущих урожаев в Аргентине и Австралии.
Ячмень
Факторы, ведущие к росту цен:
С учетом потенциального падения урожая до 16-17 млн тонн и фактического вывоза на экспорт за неполные 2 месяца сезона на уровне 1,3-1,4 млн тонн конкуренция за ячмень будет усиливаться.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Цены на ячмень в прайс-листах экспортеров, по сути, паритетны расчетным уровням. Культура на старте сезона высоко востребована со стороны стран Персидского Залива и Северной Африки. Тем не менее отмечается и рост конкуренции между странами-поставщиками — Россией, Украиной и прибалтийскими государствами. Реальным фактором поддержки может стать ощутимое сокращение предложения ячменя на экспорт в Причерноморье ввиду снижения урожая как в РФ, так и в Украине.
Кукуруза
Факторы, ведущие к росту цен:
Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Рост ставки экспортной пошлины.
Резюме:
Стоимость кукурузы в портах «малой воды» сохраняется на уровне 15500 рублей за тонну без НДС, однако расчетный уровень для «большой воды» (на новый урожай) заметно ниже — 14600-14800 рублей за тонну. Более того, исходя из расчетной цены FOB $200-202 за тонну предложение кукурузы из Южной Америки для стран Азии будет все равно дешевле, что указывает на потенциал к более глубокому снижению в четвертом квартале. Тем не менее на цены будут оказывать влияние и показатели урожайности в России и Украине в ближайшие недели. Ухудшение перспектив урожая, в том числе с учетом текущих неблагоприятных засушливых условий, напротив, выступит фактором поддержки.
Подсолнечник
Факторы, ведущие к росту цен:
Начало уборки сои и подсолнечника на Юге России демонстрирует крайне низкую урожайность и подтверждает опасения о влиянии летней жары на пропашные культуры.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Падение отгрузок шрота в Евросоюз в июле-августе формирует дисконт в цене, необходимый для замещающего роста вывоза в направлении Турции или Китая.
Резюме:
На отчетной неделе на рынке подсолнечника переработчики начали более массово озвучивать цены на новый урожай, несмотря на то, что уборка культуры по факту продвигается только в Краснодарском крае. Пока самые высокие прайсы на семечку сезона 2024/25 выставили предприятия Южного федерального округа, где в рассматриваемый период коридор предложения от маслозаводов находился в диапазоне 28000-30000 рублей за тонну без НДС (CPT). При этом сообщается о проведении нескольких сделок в коридоре 32000-34000 рублей за тонну, что несколько изменило настроения ряда сельхозпредприятий на Юге и вынудило занять выжидательную позицию в отношении реализации маслосемян. В Центральной России торговая активность по-прежнему практически отсутствует, поскольку конкуренция за подсолнечник здесь разворачивается в диапазоне 26000-29000 рублей за тонну без НДС (CPT). Перспективы ценовой динамики будут зависеть от потенциала урожая, который может оказаться ниже ожиданий рынка. Кроме того, падение сбора дает больше возможностей фермерам — не спешить с реализацией, а сделать ставку на хранение и последующий рост цены.
Соя
Факторы, ведущие к росту цен:
Начало уборки сои и подсолнечника на Юге России демонстрирует крайне низкую урожайность и подтверждает опасения о влиянии летней жары на пропашные культуры.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
К концу августа в России набирают обороты темпы уборочной кампании сои, а вместе с тем все больше маслозаводов намерены приобретать сырье нового урожая. На Юге, где сейчас бобы убирают активнее всего, крупные переработчики повышают цены на сырье с высоким протеином до 46000 рублей с НДС (CPT). В Центральном федеральном округе, где полевые работы продвигаются в Белгородской, Курской, Липецкой и Тамбовской областях, заводы сообщают о готовности приобретать высокопротеиновые бобы еще по более высокой стоимости — до 47 000 с НДС (CPT). Дальнейшая динамика будет во много зависеть от показателей урожайности и смены ожиданий относительно валового сбора на Европейской части России.
Активный экспорт ячменя в первые месяцы сезона 2024/25 и вероятное сокращение валового сбора усиливают конкуренцию за эту культуру. Ухудшение перспектив урожая может стать фактором поддержки и для кукурузы, а также в сегменте подсолнечника, где только-только стартовала уборочная кампания. Пока рынок оценивает перспективы влияния летней жары на валовой сбор семечки и сои, фермеры не торопятся с реализацией.
Пшеница
Факторы, ведущие к росту цен:
Спрос на внутреннем рынке является драйвером поддержки цен, переработчики активно контрактуются, не откладывая закупки на более поздний период.
Отправка пшеницы в Турцию в период действия импортного бана снижает нагрузку на запасы нового урожая в РФ.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Рост пошлины до уровня около 1 тыс. рублей за тонну.
Дожди в средней полосе России пагубно влияют на качество пшеницы и ячменя в полях, что вынуждает фермеров продавать со скидками.
Резюме:
Несмотря на достаточную активность в портах Азово-Черноморского бассейна, экспортеры снижают цены активнее, чем ожидалось. Во многом они идут вслед за котировками FOB, которые упираются в слабый спрос импортеров. Отчасти это следствие роста пошлины, влияние курса доллара было минимальным. Экспортеры, пройдя первую фазу высокой активности на старте сезона, сейчас предпочитают не вступать в высокую конкуренцию с внутренними покупателями, жертвуя маржинальностью. Кроме того, косвенные индикаторы импортного спроса указывают на недостаточную активность с учетом совокупного предложения в странах Причерноморья, Евросоюза, снизившихся цен в США, а также с учетом грядущих урожаев в Аргентине и Австралии.
Ячмень
Факторы, ведущие к росту цен:
С учетом потенциального падения урожая до 16-17 млн тонн и фактического вывоза на экспорт за неполные 2 месяца сезона на уровне 1,3-1,4 млн тонн конкуренция за ячмень будет усиливаться.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Цены на ячмень в прайс-листах экспортеров, по сути, паритетны расчетным уровням. Культура на старте сезона высоко востребована со стороны стран Персидского Залива и Северной Африки. Тем не менее отмечается и рост конкуренции между странами-поставщиками — Россией, Украиной и прибалтийскими государствами. Реальным фактором поддержки может стать ощутимое сокращение предложения ячменя на экспорт в Причерноморье ввиду снижения урожая как в РФ, так и в Украине.
Кукуруза
Факторы, ведущие к росту цен:
Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Рост ставки экспортной пошлины.
Резюме:
Стоимость кукурузы в портах «малой воды» сохраняется на уровне 15500 рублей за тонну без НДС, однако расчетный уровень для «большой воды» (на новый урожай) заметно ниже — 14600-14800 рублей за тонну. Более того, исходя из расчетной цены FOB $200-202 за тонну предложение кукурузы из Южной Америки для стран Азии будет все равно дешевле, что указывает на потенциал к более глубокому снижению в четвертом квартале. Тем не менее на цены будут оказывать влияние и показатели урожайности в России и Украине в ближайшие недели. Ухудшение перспектив урожая, в том числе с учетом текущих неблагоприятных засушливых условий, напротив, выступит фактором поддержки.
Подсолнечник
Факторы, ведущие к росту цен:
Начало уборки сои и подсолнечника на Юге России демонстрирует крайне низкую урожайность и подтверждает опасения о влиянии летней жары на пропашные культуры.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Падение отгрузок шрота в Евросоюз в июле-августе формирует дисконт в цене, необходимый для замещающего роста вывоза в направлении Турции или Китая.
Резюме:
На отчетной неделе на рынке подсолнечника переработчики начали более массово озвучивать цены на новый урожай, несмотря на то, что уборка культуры по факту продвигается только в Краснодарском крае. Пока самые высокие прайсы на семечку сезона 2024/25 выставили предприятия Южного федерального округа, где в рассматриваемый период коридор предложения от маслозаводов находился в диапазоне 28000-30000 рублей за тонну без НДС (CPT). При этом сообщается о проведении нескольких сделок в коридоре 32000-34000 рублей за тонну, что несколько изменило настроения ряда сельхозпредприятий на Юге и вынудило занять выжидательную позицию в отношении реализации маслосемян. В Центральной России торговая активность по-прежнему практически отсутствует, поскольку конкуренция за подсолнечник здесь разворачивается в диапазоне 26000-29000 рублей за тонну без НДС (CPT). Перспективы ценовой динамики будут зависеть от потенциала урожая, который может оказаться ниже ожиданий рынка. Кроме того, падение сбора дает больше возможностей фермерам — не спешить с реализацией, а сделать ставку на хранение и последующий рост цены.
Соя
Факторы, ведущие к росту цен:
Начало уборки сои и подсолнечника на Юге России демонстрирует крайне низкую урожайность и подтверждает опасения о влиянии летней жары на пропашные культуры.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
К концу августа в России набирают обороты темпы уборочной кампании сои, а вместе с тем все больше маслозаводов намерены приобретать сырье нового урожая. На Юге, где сейчас бобы убирают активнее всего, крупные переработчики повышают цены на сырье с высоким протеином до 46000 рублей с НДС (CPT). В Центральном федеральном округе, где полевые работы продвигаются в Белгородской, Курской, Липецкой и Тамбовской областях, заводы сообщают о готовности приобретать высокопротеиновые бобы еще по более высокой стоимости — до 47 000 с НДС (CPT). Дальнейшая динамика будет во много зависеть от показателей урожайности и смены ожиданий относительно валового сбора на Европейской части России.
Источник: https://поле.рф
