Аналитика цен, зерновые и масличные, на урожай к 24 мая
Аналитика цен, зерновые и масличные, на урожай к 24 мая
Экспортеры ажиотажно скупают пшеницу
Рост цен на пшеницу не останавливается: за прошедшую неделю котировки в глубоководных портах прибавили еще порядка 1000-1300 рублей. Экспортеры активно контрактуют зерновые на фоне сокращения запасов и опасений за новый урожай. Подсолнечник устремился к сезонным максимумам, причина — рост стоимости масла и сокращение предложения запасов семечки. На рынке сои пока без перемен: стабильный дефицит высокопротеинового сырья и, как следствие, комфортный уровень цен.
Пшеница
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Снижение прогнозов урожая в России многими локальными экспертами, текущий диапазон оценок валового сбора — 83-88 млн тонн, экспорта — 45-48 млн тонн.
Усиление негативных прогнозов на фоне засухи в Австралии.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Сохранение засушливых условий в третьей декаде мая в большинстве производящих регионов Юга и Центра России.
Активизация экспортеров в целях более полной выборки квоты до конца сезона (30 июня).
Факторы, ведущие к снижению цен:
Укрепление курса доллара ниже отметки 90 рублей.
Ожидаемый рост пошлин на все зерновые.
Резюме:
Рынок пшеницы в конце мая лихорадит во многом за счет резкой возросшей активности экспортеров, которые нацелены по максимуму выбрать квоту и ажиотажно скупают пшеницу на невысоколиквидном внутреннем рынке. Низкая ликвидность объясняется как относительно невысокими запасами в целом, так и ростом опасений за перспективы нового урожая. Помимо упомянутых ранее рисков гибели посевов после заморозков, отсутствие достаточного количества осадков до конца мая усиливает негативное влияние на будущий урожай. Вероятнее всего, с учетом динамики курса валют, цены близки к максимальным для текущего периода, далее рынок будет выравниваться относительно экспортного паритета и на фоне скорого старта уборки на Юге России (через 3-4 недели). Кроме того, в ближайшие 1-2 недели стоит ожидать роста пошлин, учитывая, что текущие расчетные цены остались заметно позади рыночных котировок последних двух недель.
Ячмень
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Перспективы урожая ячменя в России ухудшаются, целевые прогнозы указывают на потенциал снижения до 18-18,5 млн тонн (20,5 млн тонн в 2023 году).
Усиление негативных прогнозов на фоне засухи в Австралии.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Сохранение засушливых условий в 3-й декаде мая в большинстве производящих регионов Юга и Центра.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Укрепление курса доллара ниже отметки 90 рублей.
Ожидаемый рост пошлин на все зерновые.
Резюме:
Ячмень снова становится аутсайдером текущей гонки на повышение, несмотря на рост мировых цен и сверхактивный экспорт в апреле-мае текущего года. Цены закупки (базис СРТ) в среднем на 1500 рублей за тонну ниже расчетного паритета. Учитывая, что текущие цены на новый урожай как минимум не ниже спотовых уровней, а стоимость ячменя в Европейском союзе заметно выше российского базиса, стоит ожидать дальнейшего роста рублевых котировок в российских портах.
Кукуруза
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Отставание темпов посевной в США, засушливые условия в ключевых кукурузопроизводящих штатах.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Уборка второго урожая в Бразилии и начало высокого сезона в части экспортных поставок.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Запасы кукурузы на 1 мая у аграриев на 10% ниже прошлогоднего уровня, в частности по Югу они снизились на 12%, в центральной части — на 18%.
Рост вслед за смежными рынками зерновых.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Укрепление курса доллара ниже отметки 90 рублей.
Ожидаемый рост пошлин на все зерновые.
Резюме:
Закупочные цены на кукурузу также постепенно двигаются вверх, отражая как невысокие запасы на внутреннем рынке, так и реагируя на активный спрос со стороны Ирана и Турции. На обоих базисах за прошедшую неделю цены подросли на 200-300 рублей за тонну, сохранение тренда на повышение наиболее вероятно в течение июня. На фоне исчерпания экспортного потенциала Украины котировки в Причерноморье в летний период будут оставаться на повышенном уровне.
Подсолнечник
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Высокий спрос на масло со стороны Индии и Китая оказал заметное влияние на цены за последнюю неделю. Дорожает как турецкий базис, так и растут цены в азиатских странах.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Влияние заморозков на посевы в Центре России, ряд площадей может попасть под пересев. ·
Рост «бычьих» ожиданий в части мировых цен ведет к повышению закупочных прайсов в портах РФ. Рост цен на масло «тянет» за собой цены на подсолнечник.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Цены на подсолнечник в России продолжают стремиться к сезонным максимумам. На рынок оказывает влияние рост цен на масло в портах (отчасти опережающий темпы роста мировых цен, экспортеры закупают масло на перспективу ближайших 1-2 месяцев). Кроме того, заводы реагируют на сокращение предложения сырья к реализации со стороны фермеров, которое в том числе отражает существенное исчерпание свободных объемов семечки после активных закупок в первые 4 месяца 2024 года (в апреле отгрузки подсолнечника превысили прошлогодний показатель на 17%, тогда как запасы на 1 мая были на 30% ниже аналогичного периода прошлого года). Отчасти поддержку ценам оказала стабилизация стоимости шрота на фоне отсутствия новостей из Европейского союза по поводу принятия импортных пошлин.
Соя
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Цены на сою в России растут на фоне ограниченных запасов сырья, предлагаемых к реализации. Крупные игроки пытаются обеспечить покрытие сырьем на летние месяцы, однако предложение высокопротеиновой сои крайне ограничено.
Рост цен на пшеницу не останавливается: за прошедшую неделю котировки в глубоководных портах прибавили еще порядка 1000-1300 рублей. Экспортеры активно контрактуют зерновые на фоне сокращения запасов и опасений за новый урожай. Подсолнечник устремился к сезонным максимумам, причина — рост стоимости масла и сокращение предложения запасов семечки. На рынке сои пока без перемен: стабильный дефицит высокопротеинового сырья и, как следствие, комфортный уровень цен.
Пшеница
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Снижение прогнозов урожая в России многими локальными экспертами, текущий диапазон оценок валового сбора — 83-88 млн тонн, экспорта — 45-48 млн тонн.
Усиление негативных прогнозов на фоне засухи в Австралии.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Сохранение засушливых условий в третьей декаде мая в большинстве производящих регионов Юга и Центра России.
Активизация экспортеров в целях более полной выборки квоты до конца сезона (30 июня).
Факторы, ведущие к снижению цен:
Укрепление курса доллара ниже отметки 90 рублей.
Ожидаемый рост пошлин на все зерновые.
Резюме:
Рынок пшеницы в конце мая лихорадит во многом за счет резкой возросшей активности экспортеров, которые нацелены по максимуму выбрать квоту и ажиотажно скупают пшеницу на невысоколиквидном внутреннем рынке. Низкая ликвидность объясняется как относительно невысокими запасами в целом, так и ростом опасений за перспективы нового урожая. Помимо упомянутых ранее рисков гибели посевов после заморозков, отсутствие достаточного количества осадков до конца мая усиливает негативное влияние на будущий урожай. Вероятнее всего, с учетом динамики курса валют, цены близки к максимальным для текущего периода, далее рынок будет выравниваться относительно экспортного паритета и на фоне скорого старта уборки на Юге России (через 3-4 недели). Кроме того, в ближайшие 1-2 недели стоит ожидать роста пошлин, учитывая, что текущие расчетные цены остались заметно позади рыночных котировок последних двух недель.
Ячмень
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Перспективы урожая ячменя в России ухудшаются, целевые прогнозы указывают на потенциал снижения до 18-18,5 млн тонн (20,5 млн тонн в 2023 году).
Усиление негативных прогнозов на фоне засухи в Австралии.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Сохранение засушливых условий в 3-й декаде мая в большинстве производящих регионов Юга и Центра.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Укрепление курса доллара ниже отметки 90 рублей.
Ожидаемый рост пошлин на все зерновые.
Резюме:
Ячмень снова становится аутсайдером текущей гонки на повышение, несмотря на рост мировых цен и сверхактивный экспорт в апреле-мае текущего года. Цены закупки (базис СРТ) в среднем на 1500 рублей за тонну ниже расчетного паритета. Учитывая, что текущие цены на новый урожай как минимум не ниже спотовых уровней, а стоимость ячменя в Европейском союзе заметно выше российского базиса, стоит ожидать дальнейшего роста рублевых котировок в российских портах.
Кукуруза
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Отставание темпов посевной в США, засушливые условия в ключевых кукурузопроизводящих штатах.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Уборка второго урожая в Бразилии и начало высокого сезона в части экспортных поставок.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Запасы кукурузы на 1 мая у аграриев на 10% ниже прошлогоднего уровня, в частности по Югу они снизились на 12%, в центральной части — на 18%.
Рост вслед за смежными рынками зерновых.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Укрепление курса доллара ниже отметки 90 рублей.
Ожидаемый рост пошлин на все зерновые.
Резюме:
Закупочные цены на кукурузу также постепенно двигаются вверх, отражая как невысокие запасы на внутреннем рынке, так и реагируя на активный спрос со стороны Ирана и Турции. На обоих базисах за прошедшую неделю цены подросли на 200-300 рублей за тонну, сохранение тренда на повышение наиболее вероятно в течение июня. На фоне исчерпания экспортного потенциала Украины котировки в Причерноморье в летний период будут оставаться на повышенном уровне.
Подсолнечник
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Высокий спрос на масло со стороны Индии и Китая оказал заметное влияние на цены за последнюю неделю. Дорожает как турецкий базис, так и растут цены в азиатских странах.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Влияние заморозков на посевы в Центре России, ряд площадей может попасть под пересев. ·
Рост «бычьих» ожиданий в части мировых цен ведет к повышению закупочных прайсов в портах РФ. Рост цен на масло «тянет» за собой цены на подсолнечник.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Цены на подсолнечник в России продолжают стремиться к сезонным максимумам. На рынок оказывает влияние рост цен на масло в портах (отчасти опережающий темпы роста мировых цен, экспортеры закупают масло на перспективу ближайших 1-2 месяцев). Кроме того, заводы реагируют на сокращение предложения сырья к реализации со стороны фермеров, которое в том числе отражает существенное исчерпание свободных объемов семечки после активных закупок в первые 4 месяца 2024 года (в апреле отгрузки подсолнечника превысили прошлогодний показатель на 17%, тогда как запасы на 1 мая были на 30% ниже аналогичного периода прошлого года). Отчасти поддержку ценам оказала стабилизация стоимости шрота на фоне отсутствия новостей из Европейского союза по поводу принятия импортных пошлин.
Соя
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Цены на сою в России растут на фоне ограниченных запасов сырья, предлагаемых к реализации. Крупные игроки пытаются обеспечить покрытие сырьем на летние месяцы, однако предложение высокопротеиновой сои крайне ограничено.
Источник: https://поле.рф
